Poupança ainda vale a pena em 2025? Veja o rendimento real.
A Caderneta de Poupança é uma verdadeira instituição nacional. Para milhões de brasileiros, foi a porta de entrada para o mundo da economia e o sinônimo de "guardar dinheiro com segurança". Mas em um cenário de juros altos e com a popularização de novos investimentos digitais, a pergunta se torna inevitável: a poupança ainda vale a pena em 2025?
A resposta curta e direta é: **não**. Para quem busca fazer o dinheiro render de verdade, a poupança se tornou uma das piores opções. Neste artigo, vamos mostrar com números o porquê.
Como Funciona o Rendimento da Poupança? (A Regra Dupla)
O rendimento da poupança é definido por uma regra complexa que depende diretamente da taxa básica de juros. Em um cenário como o atual, com a Taxa Selic em 15% ao ano, a regra aplicada é a seguinte:
- Rendimento da Poupança: 0,5% ao mês + a variação da Taxa Referencial (TR).
Isso equivale a um rendimento fixo de aproximadamente **6,17% ao ano**, mais a pequena variação da TR. Mesmo sendo isenta de Imposto de Renda, essa rentabilidade fica muito para trás de outros investimentos igualmente seguros.
A Batalha dos Números: Poupança vs. Tesouro Selic
Vamos simular o investimento de R$ 10.000 por 1 ano nos dois ativos, considerando uma Selic de 15% a.a. e uma TR de 2% a.a. (uma estimativa otimista para a poupança).
Rendimento na Poupança
- Rendimento Anual (6,17% + 2%): 8,17%
- Imposto de Renda: R$ 0,00
- Lucro Final: R$ 817,00
Rendimento no Tesouro Selic
- Rendimento Bruto Anual (a 15%): R$ 1.500,00
- Imposto de Renda (17,5% sobre o lucro): - R$ 262,50
- Lucro Final: R$ 1.237,50
A diferença é de R$ 420,50 a mais para o Tesouro Selic, mesmo após o pagamento do imposto. Ou seja, ao deixar o dinheiro na poupança, você estaria deixando de ganhar mais de R$ 400 por ano com a mesma segurança.
O Inimigo Silencioso: Rendimento Real vs. Inflação
Pior do que render pouco é perder poder de compra. O "rendimento real" é o que seu dinheiro rendeu acima da inflação. Se um investimento rende 7% e a inflação foi de 5%, seu ganho real foi de apenas 2%.
Considerando uma inflação de 5% ao ano:
- Rendimento Real da Poupança: 8,17% - 5% = 3,17%
- Rendimento Real do Tesouro Selic (líquido): 12,37% - 5% = 7,37%
Isso mostra que, enquanto o Tesouro Selic aumentou seu poder de compra em mais de 7%, a poupança mal conseguiu proteger seu dinheiro. Para entender melhor esse conceito, leia nosso post sobre o que é a inflação.
Conclusão: A Poupança Perdeu a Majestade
Com a facilidade de acesso a investimentos como o Tesouro Selic e CDBs de liquidez diária, que oferecem a mesma segurança (ou até maior) e uma rentabilidade muito superior, não há mais justificativa para usar a poupança como investimento.
Sua única utilidade hoje é a extrema simplicidade para quem não tem familiaridade com nenhum outro produto financeiro. Para todos os outros, migrar o dinheiro da poupança para o Tesouro Selic ou um bom CDB é o primeiro e mais inteligente passo para começar a ver seu dinheiro render de verdade.