O que é CDI e como ele afeta seus investimentos?
Se você já pesquisou sobre qualquer investimento de renda fixa no Brasil, com certeza já se deparou com a sigla "CDI". Frases como "rende 100% do CDI" ou "paga 110% do CDI" são onipresentes, mas muitos ainda não sabem exatamente o que isso significa.
Pode ficar tranquilo: apesar do nome técnico, o conceito é simples. Entender o CDI é a chave para decifrar a rentabilidade da grande maioria dos investimentos de renda fixa. Vamos desvendar essa sigla de uma vez por todas.
O que significa a sigla CDI?
CDI significa Certificado de Depósito Interbancário. O nome parece complicado, mas a ideia é simples: todos os dias, por regulação do Banco Central, os bancos precisam fechar o dia com o caixa "no azul". Às vezes, um banco tem mais saques do que depósitos e precisa de dinheiro para fechar o dia. Outro banco pode ter tido mais depósitos que saques, e tem dinheiro sobrando.
O que eles fazem? O banco com dinheiro sobrando empresta para o banco que precisa. Esses empréstimos de curtíssimo prazo (geralmente de um dia para o outro) são formalizados por meio dos CDIs.
Por que o CDI é tão importante? A Taxa DI
Como todo empréstimo, existe uma taxa de juros. A taxa média de juros praticada nesses empréstimos entre os bancos é chamada de Taxa DI, ou simplesmente "taxa do CDI". É essa taxa que o mercado usa como principal referência (ou *benchmark*) para a rentabilidade dos investimentos de renda fixa.
A Taxa DI anda sempre "de mãos dadas" com a taxa básica de juros da economia, a Selic. Elas são quase idênticas. Se você quiser entender por que o governo mexe nessa taxa, leia nosso post sobre o que é a Taxa Selic.
Regra de bolso: Taxa DI ≈ Taxa Selic - 0,10%. Se a Selic está em 10,5% ao ano, a Taxa DI estará em torno de 10,4% ao ano.
O que significa um investimento "render 100% do CDI"?
Essa é a parte mais importante. Quando um investimento, como um CDB, diz que "rende 100% do CDI", significa que ele vai te pagar exatamente o valor da Taxa DI acumulada durante o período em que seu dinheiro ficou aplicado.
Exemplo Prático:
- Você investe R$ 1.000 em um CDB que rende 100% do CDI.
- A Taxa DI no ano foi de 10,4%.
- Ao final de um ano, seu rendimento bruto será de R$ 104,00 (10,4% de R$ 1.000).
Se o mesmo CDB rendesse 110% do CDI, o cálculo seria: 10,4% (Taxa DI) * 1,10 = 11,44% ao ano. Seu rendimento bruto seria de R$ 114,40.
Conclusão: CDI é seu melhor amigo na Renda Fixa
Entender o CDI é libertador. Em vez de analisar dezenas de taxas diferentes, você pode simplesmente comparar os investimentos pelo percentual do CDI que eles pagam. Ele se torna uma régua única para medir e comparar a atratividade de CDBs, LCIs, LCAs e fundos de investimento.
Agora, quando você vir "rende 120% do CDI", saberá imediatamente que aquele investimento paga 20% a mais que a principal taxa de referência do mercado.