CDB, LCI e LCA: o que são e quais as diferenças?

🎁 Bônus: Entenda o que é Liquidez e CDI

Você provavelmente já ouviu falar em CDB, LCI ou LCA, mas pode ainda não entender muito bem o que são. Eles são investimentos de renda fixa, ou seja, você sabe exatamente como vai receber seu rendimento. E o melhor: são considerados seguros e acessíveis.

📘 O que é CDB?

Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título emitido por bancos para captar dinheiro. Em troca, eles te pagam juros. É como se você emprestasse dinheiro para o banco, e depois de um tempo ele te devolvesse com acréscimo.

🏠 O que é LCI?

Letra de Crédito Imobiliário (LCI) é um investimento onde o banco usa seu dinheiro para financiar o setor imobiliário. Em troca, você recebe rendimento — geralmente isento de Imposto de Renda para pessoa física.

🌾 E a LCA?

Letra de Crédito do Agronegócio (LCA) funciona de forma parecida com a LCI, mas o dinheiro é direcionado ao setor do agronegócio. Também possui isenção de Imposto de Renda.

💡 O que é liquidez?

Liquidez é a facilidade com que você pode resgatar seu dinheiro após investir. Um investimento com alta liquidez permite que você retire o valor rapidamente, muitas vezes no mesmo dia. Já um com baixa liquidez pode exigir que você espere semanas, meses ou até anos para ter acesso ao dinheiro.

• 🔹 A poupança tem liquidez imediata: você pode sacar a qualquer momento.
• 🔹 Um CDB com liquidez diária permite resgates a qualquer hora.
• 🔸 Já uma LCI ou LCA pode ter carência de 90, 180 ou até 360 dias — você só poderá sacar após esse período.

📈 O que é CDI?

CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é uma taxa que os bancos usam para emprestar dinheiro entre si. Ele serve como referência para diversos investimentos. Quando você vê que um CDB rende "110% do CDI", significa que ele vai render mais do que essa taxa de referência.

👉 Em média, o CDI acompanha de perto a Taxa Selic. Por exemplo, se a Selic estiver em 10,5% ao ano, o CDI também estará por volta disso.

📊 Principais diferenças entre CDB, LCI e LCA

• 💰 Tributação:
  • CDB: paga Imposto de Renda conforme tabela regressiva (de 22,5% a 15%)
  • LCI/LCA: isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas
• 🔁 Liquidez:
  • CDB: há opções com liquidez diária e outras com prazo fixo
  • LCI/LCA: normalmente têm prazos de carência, como 90 ou 180 dias
• 🔒 Garantia: todos são protegidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$250 mil por CPF por instituição

💼 Exemplo prático

❓ Qual renda fixa escolher?

Agora você deve estar se perguntando: “Mas afinal, qual investimento de renda fixa escolher?”

A resposta é: depende do seu objetivo.

• 🕐 Se você precisa do dinheiro que vai investir em breve, um CDB com liquidez diária pode ser o ideal.
• 📅 Se você pode deixar o valor aplicado por mais tempo e busca a maior rentabilidade, é importante comparar as ofertas de CDB, LCI e LCA para descobrir qual realmente rende mais.

Para te ajudar nessa escolha, criamos a ferramenta Comparador de Renda Fixa. Você preenche os dados de dois investimentos e ela te mostra qual rende mais.

✅ Conclusão